בשנים האחרונות יותר ויותר אנשים מגלים את אחד המהלכים המשתלמים בתכנון הפרישה: פרישה מדומה – עבודה ופנסיה במקביל. הרעיון פשוט: מגיעים לגיל הפרישה, מתחילים לקבל את קצבת הפנסיה החודשית, וממשיכים לעבוד – באותו מקום עבודה או אצל מעסיק חדש. כדי שהמהלך באמת ישתלם ולא "ייבלע" במס, הצעד החשוב ביותר הוא קיבוע זכויות. במדריך הזה ריכזתי את התנאים, הנתונים והצעדים המעשיים לשנת 2026.
מה זה פרישה מדומה?
פרישה מדומה היא לא יציאה משוק העבודה. זה מצב שבו עובד שהגיע לגיל הזכאות מממש את זכותו לקבל קצבה חודשית מקרן הפנסיה, מביטוח המנהלים או מקופת הגמל – ובמקביל ממשיך לעבוד ולקבל משכורת. מבחינת רשות המסים אין צורך להפסיק לעבוד כדי לקבל קצבה ולהגיש בקשה לקיבוע זכויות.
היתרונות המרכזיים
- הכנסה חודשית גבוהה יותר – הקצבה מצטרפת למשכורת.
- פטור ממס על חלק מהקצבה – באמצעות קיבוע זכויות, עד כ-5,422 ש"ח בחודש ב-2026.
- בלי דמי ביטוח לאומי כמו על שכר – הקצבה מקופות הגמל לא נחשבת הכנסה מעבודה, ולכן לא משלמים עליה דמי ביטוח לאומי כפי שמשלמים על משכורת.
- ממשיכים לחסוך – כל עוד לא הייתה פרישה סופית מהעבודה, המעסיק מחויב להמשיך להפקיד לקרן הפנסיה, וההפקדות ממשיכות להיכנס לאותה קרן.
מי זכאי? התנאים ב-2026
| תנאי | פירוט |
|---|---|
| גיל הזכאות | גברים: 67. נשים: בין 62 ל-65, לפי שנת הלידה (במסגרת העלאת גיל הפרישה ההדרגתית). גיל הזכאות הוא המאוחר מבין גיל הפרישה למועד תחילת הקצבה המזכה. |
| קצבה מזכה | קצבה מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופת גמל לקצבה או פנסיה תקציבית. |
| המשך העסקה | אם נשארים באותו מקום עבודה, מסדירים עם המעסיק את תנאי ההעסקה, את שחרור כספי הפיצויים ואת המשך ההפקדות. |
שימו לב: חובת ההפקדה לפי צו ההרחבה לפנסיה חובה חלה עד גיל הפרישה. אחרי גיל זה, המשך ההפקדות תלוי בהסכם עם המעסיק.
המפתח: קיבוע זכויות (טופס 161ד)
מי שמקבל משכורת וקצבה במקביל, משלם מס על שתיהן יחד. בלי תכנון, הקצבה "נוחתת" על מדרגת המס השולית של המשכורת – ולעיתים משלמים עליה 31%, 35% ואף יותר. קיבוע זכויות, שמוגש לרשות המסים בטופס 161ד, מאפשר לנצל את הפטור ממס על הקצבה המזכה לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה.
נתוני הפטור לשנת 2026
| נתון | סכום / שיעור |
|---|---|
| תקרת הקצבה המזכה | 9,430 ש"ח בחודש |
| שיעור הפטור | 57.5% |
| פטור חודשי מרבי על הקצבה | כ-5,422 ש"ח בחודש |
| סכום ההון הפטור (9,430 × 57.5% × 180) | 976,005 ש"ח |
את סכום ההון הפטור אפשר לחלק לפי הצורך: לנצל אותו כפטור חודשי על הקצבה, למשיכה חד-פעמית פטורה ממס (היוון), או לשלב בין השניים. בפרישה מדומה, כשהמשכורת מעמידה אתכם במדרגת מס גבוהה, הפטור על הקצבה החודשית שווה במיוחד.
דוגמה מספרית
נניח עובד בן 67 עם משכורת של 15,000 ש"ח וקצבה של 7,000 ש"ח בחודש, שלא משך פיצויים פטורים בעבר. בלי קיבוע זכויות, כל הקצבה מתווספת להכנסה החייבת. עם קיבוע זכויות וניצול מלא של הפטור החודשי, כ-5,422 ש"ח מהקצבה פטורים ממס, ורק כ-1,578 ש"ח ממוסים. לפי מדרגות המס של 2026, ההכנסה הכוללת (22,000 ש"ח) מגיעה למדרגת 31% רק מעל 19,000 ש"ח, ומתחת לזה היא במדרגת 20%. לכן הפטור חוסך כ-3,000 ש"ח × 31% ועוד כ-2,422 ש"ח × 20%, כלומר כ-1,414 ש"ח מס בכל חודש – כ-17 אלף ש"ח בשנה (חישוב משוער, לצורך המחשה בלבד).
נוסחת השילוב: איך פיצויים שמשכתם בעבר משפיעים
אחד הכללים הקריטיים בקיבוע זכויות הוא נוסחת השילוב. פיצויים פטורים ממס שמשכתם ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות מוכפלים ב-1.35 (בערכים צמודים), והתוצאה מופחתת מסכום ההון הפטור. לדוגמה, מי שמשך בעבר 100,000 ש"ח פיצויים פטורים, יראה הפחתה של כ-135,000 ש"ח מסכום ההון הפטור (לפני הצמדה). פיצויים שהתקבלו לפני 14.5.2012 ויותר מ-15 שנה לפני תחילת הקצבה לא נכללים בחישוב.
לכן לפני שמחליטים איך לחלק את הפטור, חשוב לאסוף את כל טפסי 161 ממעסיקים קודמים ולבדוק כמה פיצויים פטורים נמשכו בעבר.
ביטוח לאומי: מבחן הכנסות עד גיל 70
מי שממשיך לעבוד אחרי גיל הפרישה צריך להכיר גם את מבחן ההכנסות של ביטוח לאומי. בין גיל הפרישה לגיל 70, הכנסה מעבודה מעל התקרה שנקבעה עלולה להקטין את קצבת הזקנה או לבטל אותה זמנית. מגיל 70 קצבת הזקנה משולמת בלי קשר להכנסות. כדאי לשקלל גם את הנתון הזה כשמחליטים מתי להתחיל לקבל את הקצבה ובאיזה היקף להמשיך לעבוד.
צעדים מעשיים לביצוע פרישה מדומה
- תכנון מוקדם – כחצי שנה לפני גיל הפרישה, אוספים דוחות מהקרנות, טפסי 161 ממעסיקים קודמים ותלושי שכר, ומקבלים סימולציית מס.
- תיאום עם המעסיק – מסדירים את המשך ההעסקה, שחרור כספי הפיצויים לקצבה ואת המשך ההפקדות.
- הפעלת הקצבה – מגישים לקרן הפנסיה או לחברת הביטוח בקשה לתחילת קבלת קצבה ובוחרים מסלול קצבה.
- הגשת טופס 161ד – לפקיד השומה, כולל ההחלטה על חלוקת סכום ההון הפטור.
- העברת האישורים – את אישור הפטור מעבירים לגוף שמשלם את הקצבה, ותיאום מס – גם למעסיק.
- בדיקה תוך 90 יום – אפשר לשנות את ההחלטה על הפטור רק בתוך 90 יום מהמועד שבו התחלתם לקבל לראשונה את הפטור על הקצבה. אחרי זה הבחירה סופית.
טעויות נפוצות שכדאי להימנע מהן
- לא להגיש קיבוע זכויות – ולשלם מס מלא על הקצבה במשך שנים.
- לשכוח פיצויים מעבודות קודמות – וכך לקבל אישור שגוי שיחייב תיקון ותשלום מס בדיעבד.
- לנצל את כל הפטור להיוון – בלי לבדוק כמה שווה הפטור החודשי לאורך השנים.
- לא לתאם מס – בין המשכורת לקצבה, ולגלות בסוף השנה חוב מס.
שאלות נפוצות
האם מותר לקבל פנסיה ולהמשיך לעבוד?
כן. אחרי גיל הפרישה אפשר להתחיל לקבל קצבה מקרן הפנסיה או מביטוח המנהלים ולהמשיך לעבוד – באותו מקום עבודה או אצל מעסיק חדש. אין חובה להפסיק לעבוד כדי להגיש בקשה לקיבוע זכויות.
כמה מהקצבה פטור ממס ב-2026?
תקרת הקצבה המזכה ב-2026 היא 9,430 ש"ח בחודש, ושיעור הפטור הוא 57.5%. כלומר עד כ-5,422 ש"ח בחודש מהקצבה יכולים להיות פטורים ממס, בכפוף לנוסחת השילוב ולחלוקה שבחרתם בטופס 161ד.
האם משיכת פיצויים בעבר פוגעת בפטור?
כן. פיצויים פטורים שנמשכו ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות מוכפלים ב-1.35 ומופחתים מסכום ההון הפטור (976,005 ש"ח ב-2026). פיצויים שהתקבלו לפני 14.5.2012 ויותר מ-15 שנה לפני תחילת הקצבה לא נכללים בחישוב.
אפשר לשנות את הבחירה בטופס 161ד?
ניתן לשנות את ההחלטה על חלוקת הפטור רק בתוך 90 יום מהמועד שבו התחלתם לקבל לראשונה את הפטור על הקצבה המזכה. אחרי המועד הזה הבחירה סופית, ולכן חשוב לתכנן אותה מראש.
האם הקצבה תשפיע על קצבת הזקנה מביטוח לאומי?
בין גיל הפרישה לגיל 70 קצבת הזקנה כפופה למבחן הכנסות, ושכר גבוה מהתקרה שנקבעה עלול להקטין אותה או לבטל אותה זמנית. מגיל 70 אין מבחן הכנסות. כדאי לבדוק את הנתונים העדכניים מול ביטוח לאומי לפני שמחליטים.
האם המעסיק חייב להמשיך להפקיד לפנסיה אחרי גיל הפרישה?
חובת ההפקדה לפי צו ההרחבה לפנסיה חובה חלה עד גיל הפרישה. המשך ההפקדות אחרי גיל זה תלוי בהסכם העבודה ובהסכמה עם המעסיק, ולכן כדאי לסכם את זה מראש.
עוד בנושא: תיקון 190 | החיסכון הפנסיוני וחישוב הקצבה | ריבית דריבית
סוכן ביטוח פנסיוני מורשה מטעם רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר (רישיון משנת 2016), עם 25 שנות ניסיון בשוק ההון ובפיננסים – במערכת הבנקאות ובבתי השקעות. מתמחה בתכנון פנסיוני, השקעות וביטוחי פרט.
רוצים לבדוק את התיק שלכם?
בפגישת בדיקה אני עובר איתכם על כל התמונה – פנסיה, חיסכון וביטוחים – בשפה פשוטה, ומראה בדיוק על מה אתם משלמים ומה אפשר לשפר. השאירו פרטים או התקשרו: 052-3535687.
הבהרה: המאמר מובא לצורך מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ביטוחי או ייעוץ מס, ואינו תחליף לבדיקה אישית על ידי בעל רישיון. הנתונים נכונים לשנת 2026 ועשויים להתעדכן.
