העולם הפנסיוני הוא לא רק קרן הפנסיה – אלא כל הנכסים שאיתם נגיע לגיל הפרישה. הקצבה מהקרן תהיה מקור חשוב, אבל לרוב היא לא תספיק כדי לשמור על רמת החיים. לכן כדאי לחשוב על התמונה המלאה.
מקורות ההכנסה בגיל הפרישה
- קצבת פנסיה מקרן הפנסיה או מביטוח מנהלים.
- קצבת זקנה מהביטוח הלאומי.
- חסכונות המשפחה – קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון.
- נדל"ן – דירת מגורים, ונכס להשקעה שמניב שכירות.
- תיק השקעות פרטי בשוק ההון.
- ירושות – אם רלוונטי, כחלק מגלגל החיים.
אפיקי חיסכון משלימים – השוואה
| אפיק | נזילות | יתרון מרכזי |
|---|---|---|
| קרן השתלמות | אחרי 6 שנים | פטור ממס רווחי הון עד התקרה |
| קופת גמל להשקעה | בכל עת | הפקדה עד 83,641 ש"ח בשנה (2026), פטור ממס במשיכה כקצבה מגיל 60 |
| פוליסת חיסכון | בכל עת | גמישות ואפשרות ניוד בלי אירוע מס |
| תיק השקעות | בכל עת | שליטה מלאה, אבל בלי הטבות מס |
מתי מותר למשוך קרן השתלמות, ולמה לפעמים עדיף להשאיר אותה, ראו משיכת קרן השתלמות.
מאיפה מתחילים?
- עושים רשימה של כל הנכסים וההתחייבויות.
- מעריכים כמה צריך כל חודש בגיל הפרישה.
- בודקים את הפער מול תחזית הקצבה, ובוחרים אפיקים להשלמה – לפי טווח זמן, נזילות ורמת סיכון.
כמה כסף צריך בפרישה? חישוב פשוט
כלל אצבע מקובל הוא שבפרישה צריך כ-70% עד 80% מההכנסה נטו שהייתה לכם לפני הפרישה, כדי לשמור על רמת חיים דומה. נניח זוג שההכנסה נטו שלו היום היא 20,000 ש"ח בחודש:
| רכיב | סכום חודשי משוער |
|---|---|
| יעד הכנסה בפרישה (75%) | 15,000 ש"ח |
| קצבאות פנסיה צפויות (לפי הדוחות השנתיים) | 9,000 ש"ח |
| קצבאות זקנה מביטוח לאומי (לשני בני הזוג) | כ-3,500 ש"ח |
| פער שצריך להשלים | כ-2,500 ש"ח |
את הפער הזה משלימים מחסכונות פרט: משיכה מתוכננת מקופת גמל להשקעה, שכירות מנכס, או קצבה מכספי תיקון 190. הנתונים בטבלה להמחשה בלבד, וכל משפחה צריכה לחשב לפי הנתונים שלה.
איך בונים את התמהיל הנכון?
שלושה עקרונות עוזרים לבחור בין אפיקי החיסכון:
- טווח זמן – כסף שתצטרכו בעוד 3 שנים צריך להיות מושקע אחרת מכסף שתצטרכו בעוד 20 שנה.
- נזילות – חשוב שיהיה חלק נזיל לאירועים לא צפויים, כמו טיפול רפואי או עזרה לילדים.
- מיסוי – לנצל קודם את האפיקים עם הטבות המס: קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה ותיקון 190 למי שזכאי.
סקירה של כל אפיקי ההשקעה, עם יתרונות וחסרונות, תמצאו במאמר סוגי השקעות. יש לכם סכום של 100 עד 300 אלף ש"ח? ראו איפה להשקיע כסף פנוי ב־2026. ואיך מפזרים נכון את הסיכון, במאמר ניהול סיכונים בהשקעות.
מתי מתחילים?
כמה שיותר מוקדם. בזכות ריבית דריבית, חיסכון חודשי קטן שמתחיל בגיל 35 שווה בגיל הפרישה הרבה יותר מחיסכון גדול שמתחיל בגיל 55. וגם מי שכבר קרוב לפרישה יכול להרוויח מתכנון נכון: סידור החסכונות, ניצול הטבות המס ובחירת סדר המשיכה יכולים לשפר משמעותית את ההכנסה החודשית.
סדר משיכה נכון בפרישה
לא רק כמה חוסכים חשוב, אלא גם מאיזה אפיק מושכים קודם. בדרך כלל כדאי למשוך תחילה מאפיקים שהמשיכה מהם זולה במס או פטורה, ולהשאיר לצמיחה את האפיקים שנהנים מדחיית מס. למשל, קרן השתלמות נזילה ופטורה ממס רווחי הון עד התקרה, ואילו קופת גמל להשקעה יכולה להמשיך לצבור ולהפוך בהמשך לקצבה פטורה. סדר המשיכה הנכון תלוי בגובה ההכנסות האחרות ובמדרגת המס, ולכן כדאי לבנות אותו כחלק מתכנון הפרישה.
אל תשכחו את הנזילות
חלק מהחיסכון לפרישה צריך להיות זמין בכל רגע. בגיל הפרישה עולות הוצאות לא צפויות – טיפולים רפואיים, שיפוץ, עזרה לילדים ולנכדים – וקצבה חודשית לא תמיד מספיקה כדי לממן אותן. לכן מומלץ להחזיק סכום נזיל לכמה חודשי הוצאות, בנוסף לקצבאות. קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון וקרן השתלמות מתאימות לכך, כי הן נזילות ועדיין מושקעות.
תיקון 190: הטבה לבני 60 ומעלה
מי שהגיע לגיל 60 ויש לו קצבה מזערית יכול להפקיד חסכונות פרטיים לקופת גמל לפי תיקון 190, ולמשוך אותם בהמשך כקצבה פטורה ממס או כסכום חד-פעמי בתשלום 15% מס על הרווח. זה אחד הכלים החשובים בבניית חסכונות הפרט לקראת הפרישה ובמהלכה.
שאלות נפוצות
כמה צריך לחסוך בנוסף לפנסיה?
זה תלוי ברמת החיים הרצויה ובתחזית הקצבה. נקודת פתיחה טובה היא להשוות את הקצבה הצפויה להוצאות החודשיות היום.
מה עדיף – קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון?
לכל אחת יתרונות. הרחבה במאמר על ההבדל בין פוליסת חיסכון לגמל להשקעה.
האם נדל"ן להשקעה הוא חלק מהתכנון הפנסיוני?
בהחלט. שכירות שוטפת יכולה להשלים את הקצבה, אבל חשוב לקחת בחשבון סיכונים, תחזוקה ונזילות נמוכה.
עוד בנושא: פוליסת חיסכון מול גמל להשקעה | מדריך קרן השתלמות 2026 | נדל"ן מניב | איפה להשקיע כסף פנוי | פרישה מדומה וקיבוע זכויות | כלכלת בית נכונה
סוכן ביטוח פנסיוני מורשה מטעם רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר (רישיון משנת 2016), עם 25 שנות ניסיון בשוק ההון ובפיננסים – במערכת הבנקאות ובבתי השקעות. מתמחה בתכנון פנסיוני, השקעות וביטוחי פרט.
רוצים לבדוק את התיק שלכם?
בפגישת בדיקה אני עובר איתכם על כל התמונה – פנסיה, חיסכון וביטוחים – בשפה פשוטה, ומראה בדיוק על מה אתם משלמים ומה אפשר לשפר. השאירו פרטים או התקשרו: 052-3535687.
הבהרה: המאמר מובא לצורך מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ביטוחי או ייעוץ מס, ואינו תחליף לבדיקה אישית על ידי בעל רישיון. הנתונים נכונים לשנת 2026 ועשויים להתעדכן.
