ביטוח חיים זה אולי הביטוח הכי פשוט ובסיסי להבנה. ביטוח חיים זה חוזה ביני לבין חברת הביטוח. החוזה אומר שאני משלם עלות חודשית לחברה, מה שנקרא פרמיה חודשית, במקרה פטירה המוטבים שקבענו יקבלו סכום כסף עליו אנחנו מבוטחים.
העלות החודשית נקבעת לפי סכום הביטוח , גיל, מין , האם מעשנים ומצב הבריאות. אפשר לקבוע מוטבים מפורשים אשר יקבלו את הסכום כסף במקרה פטירה, ואפשר לא לקבוע מוטבים מפורשים והתגמולים יגיעו ליורשים על פי חוק או לפי צוואה.
ללוקחים משכנתא מהבנק יש ביטוח חיים לטובת הבנק אשר חושש על הכסף שלו, הבנק מפחד שיקרה משהו ללווים במהלך השנים ואז לא יקבל את הכסף חזרה ולכן מבקש מהלווים לעשות ביטוח חיים כאשר במקרה פטירה הבנק מקבל את הכסף שלו ובן בת הזוג נשארים עם הנכס בלי משכנתא.
דרך המוצרים הפנסיונים יכול להיות שכבר יש ביטוח חיים או קצבת שארים, ביטוח לאומי מכסה סכום קטן, ולוקחי המשכנתא יש ביטוח על סכום ההלוואה. למרות הפתרונות הקיימים באופן טבעי , נרצה לוודא שיש סכום ביטוח שמגיע למשפחה, כדאי להבין מה קיים ולפי זה להחליט כמה להשלים.
